2020养老金融主题论坛成功举办！王忠民、蔡涛、甘为民、窦玉明、李少杰热议养老问题（演讲实录）

7月22日上午，由21世纪经济报道、21世纪资管研究院、21大学主办的2020年养老金融主题论坛成功举办，本届论坛主题是“第三支柱时代的金融机遇”，原社保基金理事会副理事长王忠民、浦发银行资产管理部总经理蔡涛、中欧基金董事长窦玉明、平安养老险**书记、董事长兼CEO甘为民、富达国际中国区董事总经理李少杰出席论坛。

王忠民表示，要把第三支柱做成真正的第三支柱。他认为养老金融的三个关键点：第一钱从哪归集？第二归集后用什么制度来建设？ 第三怎样把服务、机构和产品连接起来？第三支柱的问题的核心是：账户模糊! 个人账户占职工工资总额的8%，目前由个人缴纳，但社会统筹账户占20%。王忠民建议把这8%和20%放在现收现付当中，而不是让第三支柱作为积累制的形式去积累投资。

蔡涛表示，银行可以为养老金融服务添砖加瓦，目前市场上个人养老理财产品的特点：第一，投资期限长。目前已经发行的养老理财产品平均期限都在一年以上；第二，以绝对收益为投资的目标。银行的养老理财产品在投资策略上还是采取了稳健的投资风格，追求绝对收益的目标；第三，采取多元资产组合配置。通过分散化投资，控制单一资产种类和占比；差异化投资，分散投资风险，兼顾客户资金流动性的需求；第四，流动性上灵活的安排，其中包括按季、按半年、按年的分红，定期赎回条款。

窦玉明表示，养老投资不光是老年人的事情，年轻人也要早做准备！基金行业和其他的机构比起来，股票投资上积累的经验是最丰富的。所以除养老目标基金之外，底层的股票资产也很重要且未来能够给养老金用。养老目标基金相当于是一个最简单、一站式的养老工具，不是一个基金产品，而是基金公司提供的最简单的资产配置工具，一站式解决。银行保险跟基金公司之间既竞争又合作，我认为银行银行最大的优势在于客户端，即对客户最了解。而保险公司在应对小概率风险事件的大额给付能力。这个是银行和基金比较难以做到的。

甘为民表示，养老险公司在第三支柱的布局比较早，已建立起涵盖养老保险、养老财富管理等多个系列的产品体系。真正的第三支柱，它有两个特点，第一，得有税收优惠。第二个是期限很长，退休领取。养老金融，除了第三支柱，第一支柱第二支柱方面也应该有机会参与。 银行、保险、养老金公司、基金公司应携手为生态建设更好地发挥作用：第一，相互学习借鉴，取长补短； 第二，合作建立一个统一的养老金融产品研发平台；第三，实现部分数据共享，对客户进行精准画像，提供更精准的投资金融产品。关于税延，他建议从10%税率降到3%，同时把个人购买税延保险产品金额的上限扩大到3000块钱。甘为民表示“我做了一个调研，调查中的中产阶级都愿意购买。那么具体能扩大多少人群，我大概算了一个账，大概在2000万到3000万。也就是说，如果这样大量的人群参与，那么10年累积的资金将是5万亿”。

李少杰表示，顶层设计以及投资者教育非常重要，年轻人要提前做好规划，市场应唤起大家对于养老的意识：得现在开始储蓄了！在海外第一支柱、第二支柱发展的非常好。美国非常特别，第三支柱也发展非常好，所以美国的养老体系算是比较健全和发达。关于养老方案，我们特别推崇目标基金，简单、动态配置的投资方案，配合购买投资者的年龄，做一个简单的资产配置，透过后面专业的投研团队，帮投资者在不同的时候做资产配置，达到长期养老的目标。

五位嘉宾观点鲜明，现场讨论激烈，以下为演讲实录：

1. 近两年来，从政策到市场，养老金融成为越来越热的话题，各类型金融机构争相布局，如何解读这一背景和现象？90后已布入而立之年，不少人已经开始做养老的规划，养老的钱究竟从哪里来？我们每一个人从什么时候要开始做养老金融的规划？

王忠民：很高兴跟大家一起探讨养老金融这个话题。我们过去把从社会统筹账户和个人账户积累起来的养老（金）放在一个积累制和现收现付制的两个（体制里），我们更多的是把养老的钱用现收现付的形式（进行管理），所以就表现为现在缴纳（养老金）的人就是现在要使用养老（金）的人。